На рождественском параде крупного магазина актер, игравший Санта-Клауса, оказался в сильном опьянении. Режиссер мероприятия Дорис Уокер уговаривает заменить его прохожего старика по имени Крис Крингл. После триумфа парада Крингла берут на работу в магазин. Однако когда управляющий мистер Шеллхаммер требует, чтобы Крис продавал детям неходовые игрушки, тот возмущается. Вместо этого он направляет детей к конкуренту — мистеру Гимблу, что вызывает серьезный скандал.
Положение усугубляется тем, что Крис настаивает, будто он и есть подлинный Санта-Клаус. Ему приходится доказывать это не словами, а поступками, за чем наблюдают Дорис и ее скептически настроенная дочь Сюзан. Растущая без отца девочка мечтает сблизить свою мать с соседом-адвокатом Фредом Гэйли. Крис, верящий, что детское счастье — главное в мире, решает помочь Сюзан в ее замысле. Постепенно ему удается преодолеть недоверие девочки к его сказочному происхождению.